Netflix в заявлении сказал, что готов полностью оплатить акции Warner Bros. Discovery наличными, отказавшись от прежнего cash‑and‑stock варианта. Цена останется $27,75 за акцию, а общая оценка бизнеса будет $82,7 млрд. Такая структура упростит процесс и ускорит голосование.
Что изменилось
Новый план использует наличные средства, привлечение долга и заранее согласованное финансирование. Полностью денежный расчёт устраняет риски, связанные с долей Netflix в акционерном капитале WBD, и повышает уверенность в стоимости.
Почему это важно
Netflix предложил свою версию после того, как Paramount Skydance выдвинул $30‑долларовый cash‑offer, подкреплённый гарантией от миллиардера Larry Ellison. Сделка Paramount добавит $87 млрд нового долга, что повысит риски для объединённого проекта и ухудшит кредитный рейтинг. Warner Bros. Discovery уже заявил, что такой уровень задолженности неприемлем, и отдал предпочтение более «чистому» предложению Netflix.