В интервью Кристоф Фобе, ставший CEO ASML в 2024 году, подчеркнул, что компания остаётся единственным поставщиком машин для экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии, способных печатать микроскопические узоры на кремниевых пластинах. Стоимость одной установки варьируется от $200 млн до $400 млн, а их производство требует тысяч поставщиков и нескольких лет сборки.
Что произошло
Спрос на EUV-технику резко вырос после того, как крупнейшие облачные провайдеры (Microsoft, Meta, Amazon, Google) объявили об инвестициях в ИИ‑инфраструктуру суммой более $600 млн в этом году. Фобе отметил, что даже при попытках расширить цепочку поставок гиперскейлеры столкнутся с нехваткой чипов в ближайшие три‑пять лет.
Почему это важно
Монополия ASML делает её самым ценным европейским производителем — рыночная капитализация превышает $530 млн. Стартап Substrate, поддерживаемый Питером Тилем, и сообщения о возможном реверс‑инжиниринге в Китае вызывают опасения, но Фобе считает, что без полной машины и доступа к критическим технологиям такие попытки маловероятны.
Что дальше
Компания работает над новым поколением high‑NA EUV машин, цена которых может превысить $350 млн, и планирует снизить себестоимость производства микросхем на 20‑30 %. ASML также продолжит экспортный контроль, ориентируясь на модель «двух‑трёх поколений» от Nvidia, чтобы сохранить технологическое преимущество.